Mutual Fund trước đây không mấy nổi bật nhưng vài năm gần đây đã trở thành một kênh đầu tư đầy sức hút trên thế giới. Tại Việt Nam, Mutual Fund hay quỹ tương hỗ cũng đang dần phổ biến và được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Tuy vậy, vẫn còn không ít người chưa thực sự hiểu rõ Mutual Fund là gì và những lợi ích mà quỹ này mang lại. Hãy cùng Traderforex khám phá tất cả những điều cần biết về quỹ tương hỗ qua bài viết dưới đây nhé!
Vài thông tin cơ bản về Mutual Fund – Quỹ tương hỗ
Trước khi đi tìm hiểu sâu hơn về quỹ tương hỗ là gì cùng chúng tôi điểm qua đôi nét về khái niệm của quỹ này nhé.
Quỹ tương hỗ là gì?
Quỹ tương hỗ có tên gọi tiếng Anh là Mutual Fund, đây là một quỹ đầu tư cộng đồng được kiểm soát chặt từ các chuyên gia tài chính có nhiều kiến thức và chuyên môn, số tiền có trong quỹ sẽ được sử dụng để mua chứng khoán. Nguồn vốn ấy có thể xuất phát từ hoạt động kêu gọi tiền dư từ công chúng hay nguồn vốn đầu tư của các trader. Lưu ý rằng, quỹ phòng hộ không được coi là quỹ tương hỗ.
Hầu như quỹ tương hỗ là mở, hiểu cách khác là các nhà đầu tư có thể tham gia hoạt động mua hoặc bán cổ phần quỹ khi có nhu cầu, không ràng buộc về thời gian. Giá trị của Mutual Fund còn bị phụ thuộc nhiều vào sự thăng trầm của các danh mục đầu tư, tiềm năng phát triển của những mã chứng khoán qua từng mốc thời gian.
Một công ty Mutual Fund thường sở hữu cho mình đến hàng trăm mã cổ phiếu, trái phiếu có tính đa dạng cao. Sau khi quỹ này nhận về lợi nhuận, tiền lãi sẽ được phân chia bình đẳng cho từng nhà đầu tư tham gia góp vốn. Trong trường hợp bị thua lỗ cũng tương tự vậy, mọi người sẽ chia đều khoản lỗ với nhau.
So sánh các đặc điểm của quỹ tương hỗ và quỹ ETF
Các điểm giống nhau:
- Đều là quỹ đầu tư được nhiều trader tham gia, vốn được đầu tư sẽ chuyển thành nhiều nguồn riêng biệt.
- Đều được kiểm soát và quản lý bởi các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính của công ty quỹ.
- Sản phẩm đầu tư được quỹ cung cấp là chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu,… Bên cạnh đó, cũng có sự góp mặt của nhiều sản phẩm tài chính phổ biến khác như tiền mã hóa, ngoại tệ,…
- Sẽ ít có rủi ro hơn so với việc đầu tư vào cổ phiếu.
Bảng so sánh cụ thể về quỹ Mutual Fund và quỹ ETF:
Quỹ Mutual Fund | Quỹ ETF | |
Giá chứng chỉ quỹ | Mức giá chứng chỉ cố định | Mức giá sẽ phụ thuộc vào yếu tố cung và cầu của thị trường, vì chứng chỉ của quỹ được thực hiện giao dịch tương tự như cổ phiếu |
Thay đổi giá | Không thay đổi | Sẽ thay đổi dựa theo từng khoảng thời gian |
Chi phí | Chi phí quản lý tương đối cao, mức thuế cũng cao vì thực hiện nhiều giao dich | Phí quản lý và mức thuế thấp vì không có nhiều giao dịch như quỹ tương hỗ |
Cách phân biệt giữa quỹ tương hỗ và quỹ đầu tư
Quỹ Mutual Fund là một loại quỹ thuộc quỹ đầu tư. Hầu như quỹ tương hỗ là một dạng quỹ mở, các nhà giao dịch muốn tiến hành mua bao nhiêu cổ phiếu thì quỹ sẽ phục vụ bấy nhiêu. Cho đến thời điểm quỹ có quy mô quá lớn, quỹ sẽ không chấp nhận thêm việc tham gia của những trader mới. Hoặc có thể công ty quản lý quỹ sẽ thiết lập thêm một quỹ mới và nạp vào những nhà đầu tư có nhu cầu.
Như đã nhắc phía trên, quỹ tương hỗ là quỹ mở nên giao dịch tương tự như cổ phiếu. Mức giá trên thị trường sẽ thay đổi tùy theo cung – cầu của nhà giao dịch và cả giá trị thực tế mà quỹ có.
>> Xem thêm: Tổng quan về quỹ đầu tư Forex – Hoạt động, lợi ích và rủi ro nhà đầu tư cần biết
Các loại quỹ tương hỗ hiện đang có trên thị trường
Sau khi nắm được thông tin về Mutual Fund là gì cùng chúng tôi tìm hiểu các loại quỹ Mutual Fund đang áp dụng trên thị trường. Cụ thể như sau:
Index Fund – Quỹ đầu tư dựa trên chỉ số
Index là một quỹ đầu tư chỉ số phổ biến trên thị trường, quỹ này còn được nhân định có sức rủi ro lớn so với các loại quỹ khác. Hầu như tại đây đều có sự tham gia của các nhà đầu tư yêu thích mạo hiểm, rủi ro cao và nhu cầu mang về lợi nhuận cao, đây là lựa chọn thích hợp nhất cho họ.
Ngoài ra, quỹ Index Fund cũng thể hiện đúng diễn biến hiện tại trên thị trường. Đối với quỹ tương hỗ theo chỉ số này sẽ không dồn hết tất cả tiền đầu tư vào duy nhất một mã cổ phiếu, các quản lý quỹ sẽ cung cấp nhiều danh mục đầu tư làm đa dạng hóa sản phẩm thông qua đầu tư chỉ số chứng khoán.
Như vậy, với tính đa dạng sẽ hạn chế được những rủi ro không đáng có. Cũng có nhiều tình huống rằng một công ty không phát triển mạnh mẽ thì cũng không tác động xấu đến quỹ, vì các công ty khác trong quỹ sẽ hỗ trợ để lấp trống khoảng lỗ ấy.
Fixed Income – Quỹ thu nhập cố định
Còn đối với quỹ thu nhập cố định sẽ chuyên tâm vào các sản phẩm nhận về lợi nhuận định kỳ và ổn định. Phần lớn danh mục đầu tư chính của Fixed Income là các trái phiếu chính phủ, trái phiếu địa phương, trái phiếu doanh nghiệp cùng với những sản phẩm mang ít rủi ro.
Nổi bật nhất của quỹ đầu tư này là những sản phẩm được cung cấp đều có cam kết về khoản lãi cố định mỗi năm khi bán trên thị trường. Hoạt động này làm giảm rủi ro và thiết lập nên một nguồn thu cố định và an toàn cho nhà giao dịch.
Thế nhưng, quỹ thu nhập cố định không đảm bảo sẽ mang đến sự an toàn tuyệt đối, việc đối mặt với rủi ro là điều dễ dàng xảy ra. Hiện tại, thị trường tài chính biến động rất lớn làm ảnh hưởng đến mức giá của các sản phẩm khi đối mặt với những thay đổi lớn, thậm chí có thể làm thấp giá trị ròng của quỹ tương hỗ.
Balance Income – Quỹ cần bằng
Quỹ cân bằng được xây dựng dựa trên rủi ro và lợi nhuận, thiết kế độc đáo giúp quỹ có thể cân bằng được hai yếu tố trên. Để quỹ quản lý có thể giúp cân bằng tốt nhất họ phải đầu tư vào cả hai lĩnh vực là cổ phiếu và trái phiếu. Bên cạnh đó nhà quản lý cũng sẽ cân đo đong đếm sao cho tỷ lệ phân bổ đầu tư phù hợp, đảm bảo kiểm soát được rủi ro cũng như mục tiêu đề ra trước đó.
Quỹ Balance Income thường sẽ hỗ trợ danh mục cổ phiếu và trái phiếu địa phương, nguyên nhân là chúng sở hữu tính thanh khoản lớn hơn so với những sản phẩm đầu tư khác. Thế nhưng, để hạn chế các rủi ro ấy, quỹ cân bằng sẽ phải đầu tư vào các trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ để có thể duy trì được lợi nhuận ổn định.
Quỹ cân bằng này thường sẽ phù hợp với các nhà đầu tư thích rủi ro ở mức trung bình, muốn mang lợi nhuận về túi và hạn chế được những khó khăn trong giao dịch.
Một số loại quỹ khác
Không chỉ với ba quỹ được nhắc phía trên mà quỹ Mutual Fund còn hỗ trợ nhiều quỹ khác như:
- Quỹ ngành – Sector funds: Quỹ này chuyên đầu tư vào cụ thể một ngành công nghiệp nào đó.
- Quỹ thị trường tiền tệ – Money Market Funds: Chuyên đầu tư vào các khoản tiền gửi trong thời gian ngắn và chứng khoán trên thị trường tiền tệ.
- Quỹ cổ phần – Equity Funds: Chỉ đầu tư vào các công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán.
>> Xem thêm: Equity là gì? Những thông tin quan trọng về Equity bạn cần biết ngay
Đó đều là các loại quỹ chỉ chuyên tâm đầu tư vào một loại hình hay lĩnh vực cụ thể, có mục tiêu đầu tư riêng biệt. Thế nhưng, vì chỉ tập trung vào duy nhất một loại hình nhỏ nên tiềm ẩn rất nhiều rủi ro lớn. Đây cũng là nguyên nhân khiến quỹ thiếu sức hút và ít nhận được đầu tư từ các trader.
Hình thức hoạt động của quỹ Mutual Fund như thế nào?
Chi tiết bộ máy hoạt động của Mutual Fund gồm có:
- Nhà đầu tư: Là những người đầu tư vốn và trả các chi phí cho công ty quỹ để được duy trì hoạt động và kiếm được lợi nhuận khi quỹ có khoản lời lớn. Thậm chí, nhà đầu tư cũng chính là người phải bù lỗ còn thiếu nếu quỹ tương hỗ không vận hành tốt dẫn đến lỗ.
- Công ty quản lý quỹ: Đây là một tổ chức có trách nhiệm pháp lý cao nhất, tuân thủ các quy tắc để mang về lợi nhuận tốt nhất cho các nhà đầu tư tham gia quỹ.
- Đội ngũ chuyên viên, cố vấn: Là những chuyên gia sở hữu nhiều kinh nghiệm và có bề dày kiến thức về thị trường tài chính. Vai trò của đội ngũ cố vấn là phân tích thị trường, mức giá cổ phiếu và những tài sản liên quan để có thể thu về lợi nhuận hấp dẫn.
Còn về nguồn lợi nhuận mà các nhà đầu tư sẽ nhận về được cung cấp từ 3 nguồn chính đó là:
- Thanh toán cổ tức: Công ty quản lý quỹ có nhiệm vụ phân chia cổ tức cho các nhà đầu tư tham gia vào quỹ nếu nhận được lợi nhuận. Thanh toán bằng cách tái đầu tư hay nhận tiền ngay, đó là lựa chọn của nhà đầu tư.
- Tăng trưởng danh mục đầu tư: Nếu danh mục đầu tư có xu hướng tăng giá đây cũng chính là một khoản lãi. Người tiến hành quản lý quỹ sẽ được phép bán đi và nhận về tiền, sau khi nhận được khoản lợi nhuận sẽ phân phát cho các trader một cách công bằng. Tương tự như vậy nếu thua lỗ sẽ chia đều.
- Giá trị tài sản ròng: Khi danh mục đầu tư tăng làm cho giá trị tài sản ròng tăng theo. Trong trường hợp công ty quản lý quỹ chưa tiến hành bán thì nhà đầu tư sẽ không thể nhận lời ngay, tuy nhiên bạn vẫn có quyền quyết định bán hay không. Cần phải tham khảo kỹ các thông tin và nắm được các quy định trước khi thực hiện ký hợp đồng với công ty quỹ.
Các lợi ích và rủi ro khi tham gia quỹ tương hỗ – Mutual Fund là gì?
Các lợi ích nhận được khi tham gia Mutual Fund
Khi tham gia vào Mutual Fund, bạn sẽ có được những lợi thế sau đây:
- Dù bạn là nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm cũng có thể tham gia vào quỹ tương hỗ. Không buộc các nhà đầu tư phải tìm tòi các thông tin, nạp nhiều kiến thức hay xây dựng chiến lược đầu tư rắc rối mà tất cả những điều này sẽ được công ty quản lý quỹ thực hiện. Khi đó, công ty quản lý quỹ sẽ đưa ra lựa chọn phù hợp nhất.
- Tạo sự an toàn trong việc tham gia độc lập vào thị trường đầu tư chứng khoán. Khi tham gia vào quỹ tương hỗ bạn sẽ được trợ giúp bởi các chuyên viên có nhiều kinh nghiệm để cung cấp lời khuyên tốt nhất, giúp trader bảo toàn nguồn vốn và mang về lợi nhuận.
- Có sự đa dạng trong danh mục đầu tư chứng khoán, hợp đồng quyền chọn, hàng hóa, tiền tệ và các hàng hóa phổ biến khác. Bởi sự đa dạng đã giúp quỹ khác phục được các rủi ro và mang về lợi nhuận hấp dẫn.
- Hỗ trợ tính thanh khoản cao, nhà đầu tư có thể tham gia vào bất kỳ khung thời gian nào mà mình rảnh, thích hợp.
Các rủi ro xảy ra khi tham gia đầu tư vào quỹ tương hỗ
Không có bất kỳ phương thức đầu tư hay quỹ nào đảm bảo cho khách hàng an toàn 100%, với quỹ tương hỗ này cũng vậy. Cụ thể, nhà đầu tư sẽ mất đi một khoản cũng có thể là tất cả số tiền đầu tư nếu rơi vào trường hợp tài sản ròng nằm trong danh mục đầu tư giảm xuống đấy. Khi thị trường có biến động làm thay đổi thì cổ tức/lãi suất cũng sẽ biến đổi theo đó. Cho đến hiện nay, trường hợp mất hết toàn bộ tài sản là chưa xảy ra, vì đa dạng danh mục nên được bù trừ lẫn nhau chứ sẽ không giảm hết toàn bộ.
Hiệu suất hoạt động của Mutual Fund trước kia chẳng phản ánh được gì về tương lai phát triển của quỹ. Thế nhưng, dựa vào yếu tố đó nhà đầu tư có thể đánh giá được khả năng biến động của quỹ trong một khoảng thời gian nhất định. Nên biết rằng, quỹ càng biến động sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro lớn.
Một số sai lầm dễ mắc phải khi đầu tư vào Mutual Fund
Không chỉ những cơ hội hay rủi ro từ thị trường, mà chính nhà đầu tư cũng là yếu tố quyết định nên thắng thua. Khi tham gia vào quỹ tương hỗ, cũng có nhiều nhà đầu tư mắc phải các sai lầm đáng tiếc dưới dây:
Không quan tâm đến các chi phí quản lý từ quỹ
Khi quyết định đầu tư Mutual Fund, nhà đầu tư cần phải chi trả một khoản phí cố định từ công ty quản lý quỹ như: phí thường niên, phí hiệu quả, phí tham gia, phí rút ra khỏi quỹ, phí nghiệp vụ kế toán, phí chi cho các đội ngũ ủy thác,… Trong trường hợp bạn đầu tư với khoản vốn nhỏ, lúc trừ hết các khoản phí trên thì lợi nhuận bạn nhận về chẳng còn là bao.
Đặt niềm tin quá lớn vào Mutual Fund
Có nhiều khách hàng đặt niềm tin tuyệt đối vào quỹ tương hỗ mà mình lựa chọn, dồn hết toàn bộ tài sản quỹ khi nghe thấy sẽ nhận về lợi nhuận khổng lồ. Tuy nhiên, bạn cũng cần phải thật cẩn thận và đề phòng vì mọi chuyện đều có thể xảy ra.
Lựa chọn sai công ty quản lý quỹ, không đánh giá được giới hạn của mình
Không phải bất kỳ công ty quản lý quỹ nào cũng uy tín và cung cấp thông tin chính xác về kế hoạch đầu tư của bạn. Ngoài ra, nhà đầu tư còn không biết được mức độ chịu đựng rủi ro của bản thân, từ đó thua lỗ nặng nề càng làm bạn lo lắng và đưa ra quyết định thiếu sáng suốt hơn.
Làm cách nào để đầu tư vào Mutual Fund hiệu quả?
Để có thể tránh được những sai lầm không mong muốn ấy nếu đầu tư vào quỹ tương hỗ. Bạn hãy nắm vững các nguyên tắc dưới đây:
Nên đầu tư thường xuyên vào quỹ
Nhiều nhà đầu tư thiếu kiến thức dẫn đến hiểu lầm rằng chỉ cần đầu tư vào quỹ một khoản tiền là từ đó có thể nhận về lợi nhuận. Tuy nhiên, trên thực tế đòi hỏi các nhà đầu tư phải thường xuyên đầu tư vào danh mục của mình, trong trường không rót vốn vào thì dù nhận được lãi kép thì chẳng đáng là bao.
Dễ hiểu hơn, quỹ sẽ tiến hành đầu tư liên tục vào các danh mục (có cả tốt lẫn xấu), trong trường hợp thua lỗ thì các nhà đầu tư tham gia sẽ chia đều các khoản lỗ ấy. Nếu khoản đầu tư của bạn thấp hơn của người khác sẽ dùng lời bù vào khoản lỗ. Vì thế, khoản lợi nhuận mà trader nhận về còn rất ít.
Lựa chọn quỹ đầu tư hợp lý với khả năng chịu đựng rủi ro của mình
Nên tìm hiểu các thông tin về quỹ tương hỗ xem họ đang đầu tư vào những danh mục nào, đánh giá xem có thích hợp với nguồn vốn, nhu cầu của bản thân hay không. Sau đó, hãy đưa ra quyết định có nên đầu tư vào quỹ đó hay không nhé.
Luôn nhìn nhận các rủi ro có thể xảy ra với mình
Không có bất kỳ quỹ nào đảm bảo sẽ không xảy ra rủi ro, mức lợi nhuận cụ thể mà bạn nhận về, tuy nhiên hạn mức tăng trưởng mà nhà đầu tư có thể đạt lên đến 15%/năm. Yếu tố về thị trường vô cùng quan trọng vì nó ảnh hưởng lớn đến lãi và lỗ của quỹ. Việc nhận về tỷ lệ thua lỗ thấp là điều vô cùng bình thường.
Tổng quan, Mutual Fund là một mô hình đầu tư đáng để các bạn trải nghiệm vì vừa an toàn vừa phổ biến, mang đến sự tiện ích của nhà đầu tư. Chỉ cần sử dụng nguồn vốn để đầu tư là có thể mang về lợi nhuận lớn, không cần phải suy tính hay áp dụng các chiến thuật vì điều này đã được quỹ thực hiện.
Có nên đầu tư vào quỹ tương hỗ không?
Quỹ tương hỗ là lựa chọn lý tưởng cho những nhà đầu tư có số vốn nhỏ nhưng vẫn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nhờ vào nguồn vốn lớn từ nhiều nhà đầu tư khác nhau, quỹ tương hỗ có thể phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau, từ đó giảm thiểu rủi ro so với việc đầu tư vào một kênh duy nhất.
Ngoài ra, quỹ tương hỗ còn phù hợp với những nhà đầu tư bận rộn hoặc thiếu kinh nghiệm trên thị trường. Quỹ này được quản lý và vận hành bởi các chuyên gia có kinh nghiệm, giúp bạn tiết kiệm thời gian và công sức. Nhà đầu tư không cần trực tiếp tham gia vào quá trình đầu tư nhưng vẫn có thể lựa chọn quỹ phù hợp với mục tiêu tài chính của mình.
Vì vậy, nếu bạn đang tìm kiếm một phương án đầu tư an toàn, hiệu quả và ít tốn thời gian, quỹ tương hỗ sẽ là một lựa chọn đáng cân nhắc.
>> Xem thêm: Passive investing là gì? Những điều bạn cần biết để đầu tư thụ động hiệu quả
Một số quỹ tương hỗ uy tín và phổ biến tại Việt Nam hiện nay
Hiện nay, tại Việt Nam có nhiều quỹ tương hỗ uy tín và phổ biến, được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp. Dưới đây là một số quỹ tiêu biểu:
Quỹ đầu tư VCBF (Vietcombank Fund Management)
Được thành lập vào năm 2005, VCBF là liên doanh giữa Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) và Tập đoàn đầu tư Franklin Templeton Investments. Quỹ này theo đuổi chiến lược đầu tư cân bằng và tăng trưởng, phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định.
Quỹ Dragon Capital (DCVFM)
Được quản lý bởi Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư Dragon Capital Việt Nam, quỹ này tập trung đầu tư vào các công ty niêm yết và không niêm yết có tiềm năng tăng trưởng cao tại Việt Nam, đặc biệt trong các ngành như ngân hàng, bất động sản và hàng hóa công nghiệp.
Quỹ đầu tư VEOF của VinaCapital
Đây là một trong những quỹ tương hỗ lớn nhất tại Việt Nam, với quy mô quản lý lên đến 10.000 tỷ đồng (tính đến tháng 10 năm 2022). Quỹ VEOF tập trung đầu tư vào các cổ phiếu tốt nhất tại các thị trường mới nổi ở châu Á như Việt Nam, Thái Lan và Indonesia.
Quỹ đầu tư IPAAM
Ra đời năm 2008 và được quản lý bởi Công ty Chứng khoán VNDirect, quỹ IPAAM tập trung đầu tư vào các cổ phiếu bluechip trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nhằm mang lại lợi nhuận ổn định cho nhà đầu tư.
Quỹ đầu tư Techcombank
Được quản lý bởi Công ty Quản lý Quỹ Kỹ Thương (Techcom Capital), quỹ này cung cấp các sản phẩm đầu tư đa dạng, bao gồm quỹ mở và quỹ đầu tư trái phiếu, phù hợp với nhu cầu của nhiều nhà đầu tư.
Nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng về mục tiêu đầu tư, chiến lược và hiệu quả hoạt động của từng quỹ để lựa chọn sản phẩm phù hợp với nhu cầu và khẩu vị rủi ro của mình.
Toàn bộ thông tin trên được cung cấp bởi traderforex cũng giúp các bạn nắm được Mutual Fund là gì và các quỹ nổi bật tại Việt Nam. Nếu bạn đang có ý định tham gia vào mô hình này, thì nhanh tay nhé chắc chắn sẽ không làm bạn thất vọng đâu.
Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.